尋找產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵控制點(diǎn) 制定企業(yè)合理成長戰(zhàn)略
任何一個企業(yè)都生存在一個坐標(biāo)系中。這個坐標(biāo)系簡單可以劃分為三個維度:橫向行業(yè)地位、縱向產(chǎn)業(yè)位勢、立體產(chǎn)業(yè)多元化。
為了有助于后面的分析,在此先就三個維度的內(nèi)涵和外延作一個界定。所謂行業(yè)地位,系指生產(chǎn)同一種產(chǎn)品的企業(yè),在整個行業(yè)中的市場份額如何,核心競爭能力怎樣。所謂產(chǎn)業(yè)位勢,系指一個企業(yè)在其產(chǎn)業(yè)鏈中的區(qū)位,是否屬于瓶頸部分,對上下游的談判力如何,當(dāng)然這種產(chǎn)業(yè)位勢的形成與行業(yè)地位本身是高度相關(guān)的。行業(yè)地位與產(chǎn)業(yè)位勢作為橫縱兩個坐標(biāo),組成了一個產(chǎn)業(yè)平面。而立體的產(chǎn)業(yè)多元化,系指企業(yè)躍遷到另外一個產(chǎn)業(yè)平面,即進(jìn)行多元化發(fā)展。
在這個立體坐標(biāo)系中,距離原有產(chǎn)業(yè)平面越近,意味著企業(yè)盡管嘗試著多元化,但是新從事的產(chǎn)業(yè),與現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)平面具有較高的關(guān)聯(lián)度。而距離越遠(yuǎn),則表明關(guān)聯(lián)度越低。
成長路徑
分析了企業(yè)的生存坐標(biāo),接下來就需要探討企業(yè)在這個坐標(biāo)中應(yīng)當(dāng)遵從怎樣的成長路徑。
首先,在原有產(chǎn)業(yè)平面內(nèi)的擴(kuò)張。
如果企業(yè)認(rèn)為自己原屬的產(chǎn)業(yè)仍然是有潛力的,試圖在現(xiàn)有的產(chǎn)業(yè)平面內(nèi)擴(kuò)張,那么擺在企業(yè)面前的就會有兩個重要的選擇:橫向擴(kuò)張謀求市場份額,還是縱向并購贏得產(chǎn)業(yè)位勢。
以C企業(yè)的坐標(biāo)為例,坐標(biāo)系顯示,其市場份額可能比較大,因而行業(yè)地位比較高;但是由于其在產(chǎn)業(yè)鏈條上可能被上游,或者下游的瓶頸所制約,因此產(chǎn)業(yè)位勢比較低。毫無疑問,這個企業(yè)當(dāng)前的生存狀況相對較好,但是其未來的成長則可能由于產(chǎn)業(yè)位勢較低,受到較大的制約。特別是如果經(jīng)濟(jì)周期比較明顯時,企業(yè)的利潤變動會比較大。因?yàn)槿绻?jīng)濟(jì)周期比較平緩,那么產(chǎn)業(yè)鏈上的瓶頸問題就不會顯得太過突出,但是如果經(jīng)濟(jì)運(yùn)行變動不居,那么瓶頸問題就會暴露的比較充分,此時C企業(yè)的討價還價能力降低,發(fā)展風(fēng)險就凸顯出來。
在這種情況下,C企業(yè)考量自己的成長圖景時就變得富有戲劇性。如果C企業(yè)不滿足于當(dāng)前的行業(yè)地位,花大力氣進(jìn)行大規(guī)模擴(kuò)張,或自建廠,或橫向并購,表面上看來起來仿佛能夠產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟(jì),但實(shí)際效果可能恰恰相反,此時的規(guī)模擴(kuò)張屬于授人以柄的做法。因?yàn)橐?guī)模越大,其受到上下游瓶頸的制約就越大,產(chǎn)業(yè)位勢不僅不會提高,反而可能會受到嚴(yán)重的削弱。因此,比較合理的選擇是,確保當(dāng)前的行業(yè)地位,通過種種方法謀求提升產(chǎn)業(yè)位勢。關(guān)于如何提升產(chǎn)業(yè)位勢,參見拙文《謀求產(chǎn)業(yè)控制——產(chǎn)業(yè)整合方法論》,其核心要義就是要通過種種方式,或者是各種工具的組合,實(shí)施產(chǎn)業(yè)整合,從而謀求對產(chǎn)業(yè)鏈條局部甚至整體的控制力。當(dāng)企業(yè)擁有更強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)控制力后,就可以進(jìn)一步通過橫向擴(kuò)張?zhí)岣咂湫袠I(yè)地位。換言之,企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大過程中,務(wù)需深刻體認(rèn)產(chǎn)業(yè)位勢與行業(yè)地位之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系。
其次,向別的產(chǎn)業(yè)平面躍遷,實(shí)施多元化。
誠如麥肯錫在其《增長煉金術(shù)》中指出的那樣,企業(yè)要想獲得長期可持續(xù)的增長,必須在任何一個時點(diǎn)上同時保有三個層面的業(yè)務(wù)(圖2)。第一層面的業(yè)務(wù),能夠?yàn)楣沮A得比較穩(wěn)定的現(xiàn)金流入;第二個層面的業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)能夠體現(xiàn)公司當(dāng)前的比較優(yōu)勢,培育這種業(yè)務(wù)目的在于,第一層面的業(yè)務(wù)現(xiàn)金流大幅下降或者發(fā)展重大價值轉(zhuǎn)移時,進(jìn)行一定程度的替代,騰出相應(yīng)的資源;第三個層面的業(yè)務(wù),要站
在未來競爭的戰(zhàn)略高度,選擇部分業(yè)務(wù)加以儲備、培育,以求適時替代第二層面業(yè)務(wù)或與第二層面業(yè)務(wù)融合以增強(qiáng)公司的未來競爭力。
實(shí)踐表明,第三層面的業(yè)務(wù)往往已經(jīng)屬于另外一個產(chǎn)業(yè)平面的內(nèi)容,換言之,企業(yè)已經(jīng)實(shí)施了產(chǎn)業(yè)躍遷,在產(chǎn)業(yè)多元化問題上邁出了步伐。即企業(yè)C變成了企業(yè)C'。
增長基因
任何一個企業(yè)在其立體坐標(biāo)中,靠什么維系長期成長?在筆者看來主要有兩大要素,一是企業(yè)自身具有與社會和產(chǎn)業(yè)發(fā)展契合的關(guān)鍵成功要素;二是企業(yè)必須深刻洞悉產(chǎn)業(yè)鏈中的關(guān)鍵控制點(diǎn),從而能夠謀得產(chǎn)業(yè)控制力,進(jìn)而贏得產(chǎn)業(yè)位勢。如此,行業(yè)地位與產(chǎn)業(yè)位勢互促共生,才是企業(yè)長期制勝之道。
就關(guān)鍵成功要素而言,不同行業(yè)、不同企業(yè)情況有別。資本、營銷、技術(shù)、成本、社會資源、政治資源等等在不同的歷史階段都可能表現(xiàn)為企業(yè)的關(guān)鍵成功要素。
然而產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵控制點(diǎn)則更主要地表現(xiàn)為產(chǎn)業(yè)上下游的瓶頸。一般有如下一些特征:第一,壟斷。包括資源壟斷、技術(shù)壟斷、銷售渠道壟斷等。第二,可控。產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵控制點(diǎn)一定是能夠用有限的財力和人力控制的,否則,就不能成為關(guān)鍵點(diǎn)。從資源來說,如果資源稀缺,但地理分布分散,則不可控。第三,可替代性不強(qiáng)。如果能夠通過從其他產(chǎn)業(yè)輸入替代品,就不能成為關(guān)鍵控制點(diǎn)。第四,動態(tài)變化。這一特征是非常關(guān)鍵的,產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵控制點(diǎn)不是靜態(tài)的,而是隨著環(huán)境的變化特別是經(jīng)濟(jì)周期變化而在產(chǎn)業(yè)鏈上移動。
上述內(nèi)容表明,企業(yè)的關(guān)鍵成功要素與產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵控制點(diǎn)審視的角度是不同的,但是如果企業(yè)的關(guān)鍵成功要素與產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵控制點(diǎn)重合,企業(yè)介入這個產(chǎn)業(yè)勝算會更大,也會獲得更高的產(chǎn)業(yè)位勢和行業(yè)地位。不過,企業(yè)準(zhǔn)備橫向擴(kuò)張時,更需要認(rèn)真審視自身能否有效地輸出關(guān)鍵成功要素,從而實(shí)施相關(guān)整合。而當(dāng)企業(yè)準(zhǔn)備縱向并購時,更需要洞悉產(chǎn)業(yè)鏈條上的關(guān)鍵控制點(diǎn),輸出關(guān)鍵成功要素,對關(guān)鍵控制點(diǎn)加以控制。
而當(dāng)企業(yè)準(zhǔn)備多元化時,把握新介入產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵控制點(diǎn)就顯得更加重要,因?yàn)槟吧漠a(chǎn)業(yè),一旦布局不當(dāng)則會產(chǎn)生巨大的市場風(fēng)險。
以華立控股為例,在進(jìn)軍醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)時,該企業(yè)首先介入的是青蒿素,之所以首先控制青蒿素,原因在于青蒿素是相關(guān)藥品的絕對瓶頸,僅僅產(chǎn)于西南地區(qū),一旦介入青蒿素,則等于控制了整條產(chǎn)業(yè)鏈的命脈,從而可以在整條產(chǎn)業(yè)鏈的重整聚合中居于非常有利的地位。同樣,在其介入手機(jī)產(chǎn)業(yè)中,首先收購的是CDMA技術(shù),這項技術(shù)在整個手機(jī)產(chǎn)業(yè)中居于核心的位置,屬于這一產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵控制點(diǎn)。
產(chǎn)業(yè)整合
市場化導(dǎo)向的企業(yè)發(fā)展在中國畢竟剛剛起步,非國有壟斷的企業(yè)大部分仍很弱小,為了盡快生成應(yīng)對加入全球化競爭的能力,企業(yè)有著更強(qiáng)的動力追求規(guī)模快速擴(kuò)張。
盡管中國經(jīng)濟(jì)一直保持比較繁榮,但是結(jié)構(gòu)化矛盾,經(jīng)濟(jì)總體不均衡卻使得國內(nèi)企業(yè)面臨更加變動不居的市場條件。政治經(jīng)濟(jì)周期明顯,投資拉動的大幅周期波動一直難以避免,使得不少產(chǎn)業(yè)之間存在著周期性的價值轉(zhuǎn)移,或者同一產(chǎn)業(yè)內(nèi)部價值中樞的位移。
特別地,我國產(chǎn)業(yè)升級緩慢,產(chǎn)業(yè)組織缺陷比比皆是,部分產(chǎn)業(yè)過分壟斷,部分產(chǎn)業(yè)則過度分散。過度壟斷的產(chǎn)業(yè)在將來不長一段時間面臨著集中市場化的要求;而過度分散的產(chǎn)業(yè)同樣面臨快速整合,從而提升產(chǎn)業(yè)集中度的要求。
所有這些都直接、間接地導(dǎo)致國內(nèi)大量企業(yè)未來一段時間內(nèi)面臨著產(chǎn)業(yè)整合(多元化、縱向并購、橫向擴(kuò)張)的重大命題。然而誠如上文所述,在解決這一重大命題的過程中,風(fēng)險叢生。大量的企業(yè)或者因?yàn)槎嘣瓜铝耍蛘哂捎跈M向擴(kuò)張失當(dāng)不僅沒有提高企業(yè)的競爭力,反而大大削弱了。還有不少企業(yè)在本輪經(jīng)濟(jì)增長中沒有動態(tài)地思考產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵控制點(diǎn),在不恰當(dāng)?shù)臅r機(jī),向上游產(chǎn)業(yè)鏈延伸,弱化了未來的整體競爭力。
綜上分析,既然整合是任何企業(yè)的重大命題,那么我們就應(yīng)當(dāng)很好地認(rèn)識自己的生存坐標(biāo),深刻審視自己的關(guān)鍵成功要素,動態(tài)地洞悉產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵控制點(diǎn),從而制定合理的成長戰(zhàn)略。